金融的邏輯讀后感

金融的產生與發展基礎是契約架構與個人權力的保障，因為價值的跨空間、時間交換是以信用為基礎的，因此需要相應的制度去確保交換的公平性！家族成員之間相互幫助其實就是一種規避未來風險的隱形投資，而血緣關系就是人格化了的契約架構！典型例子就是“養子防老”，父母擔心老無所養，在年輕時會把大量時間、金錢投在孩子身上，以期待老有所養，這其實就是一種人格化了的金融投資！

“孝”文化是儒家思想的核心從金融學方面也可以得到解釋。如上所說，以血緣關系為依托的家隱性來說是為了規避未來風險，是經濟交易的初期形式。父母養孩子的目的是防老無所養，因此，小時候孩子必須對父母服從，要不長大還了得！這種情況就削弱了家的另一種功能---情感交流，孩子的個性受到嚴重壓制，整個社會缺失創新氣氛。儒家的長幼有序，三綱五常從道德上給與限制，是孝文化的制度保障，如果子女不孝，那么不僅家庭內部，社會方面也會給與不孝子女以巨大壓力。這樣，家文化帶有很重的責任與義務感，極大地剝奪了孩子的權利，壓制人的自由全面發展！

所以就要找另一種方式去規避家庭風險，那就是現代金融！

經濟獨立是個人自由的基礎。如果老年人也能經濟獨立，那么他們將不會對孩子的行為過分干預，退休基金、養老保險等為規避未來風險提供了充分的選擇，老人參與這些金融活動就會在年老時享受金融投資帶來的回報。

上面的描述只是從家的角度分析金融的存在以及其重要性，那么對于社會而言其存在性以及發展的必要就不言而喻。

金融初期主要形式是銀行以及保險。葡萄牙，西班牙，英國等是其發展的搖籃。這些國家為了拓展其海外貿易，維護海上霸權地位，大力發展銀行以及保險業務，后來為了維持戰爭需要，又大量發行國家債券，從而為金融的發展提供了基礎。英國是最早發行股票的國家，但由于缺乏相關監督契約制度，發生南海股市大泡沫，英國決定限制股票發展，從而逐漸在競爭中失去金融霸主地位而被美國取代。證券，保險，基金，債券，說到底，就是為了優化資金的配置，將未來收入流現金化，也即資本化！

人們一般在青壯年時期消費需求最大，但此時的錢也最緊張，而到老年時最不需要花錢卻最不缺錢，為此利用金融，他們可以通過借貸以及分期付款的方式來滿足消費的需求，這樣做的好處：1、優化資金的配置，使資金能按需分配，避免出現沒錢時消費需求最大而有錢時消費需求弱的現象；2、減輕一次購買時的壓力，提前享受生活；3、促進社會消費，從而促進社會的進步。因此美國式的消費模式是一種合理理財與投資的模式，是先進的！那么，為什么美國還會成為經濟危機的源頭呢？這是否說明美國式消費的終結？

答案是：不是！美國的金融危機的確來源于這種借貸消費，但不是模式本身所帶來的。舉美國住房按揭貸款為例：a想買一套房，但他付不起全額資金，于是他向銀行借貸，以未來的收入作為抵押買下這套房。假設還款期限為30年，那么銀行就只能在30年后才能連本帶息收回所有錢，這就存在流動性風險，如果銀行中間需要錢或者30年后收不回來這筆錢怎么辦？這勢必影響銀行的借貸，影響金融的發展！伴隨這個問題的產生就有了聯邦住房按揭貸款協會（fm），他的作用是專門買那些銀行想轉手的按揭貸款（現金支付），于是死錢又變活錢了。銀行承擔的風險小了，貸款量也多了。接下來的挑戰是fm的錢也不是無限的，于是70年成立了gm，專門將從美國買來的各種住房按揭到款打成包，然后將貸款包分成股份，以可交易證券的形式向資本市場投資者出售，即按揭貸款證券。這樣就將風險分擔到社會中，同時使活錢的來源無限變大，但同時借貸者與資金提供者的距離越來越長，交易鏈長了，風險就大了，中間夾雜著很多的代理商、代理機構，他們很多只負責收取中介費而不管其他的，一環壞了，那么全環就可能出問題。從而引發次貸危機，又因為房貸已經同眾多金融產品及其衍生物密切相關所以導致金融危機也就不足為怪了！ 共頁，當前第頁1 2

詳略不當，表達不準確